2016年第二个专科医院项目落地，完备医疗服务布局。合肥工业园心血管病医院是时隔投资洛阳六院后的第二个专科医院，该医院是安徽唯一三级心血管专科医院，医院科民营非营利性医院，公司可通过其在心血管药品、器械、服务、工具业务四大板块的协同布局，通过供应链管理构建所求，并沦为心血管科室资源共享、专科医院群、基层医院资源共享、网络医院多级医疗服务体系的重要环节。预计公司未来每年持续投资3-5家医院，在心血管专科领域持续发力。　　以心血管专科能力为核心，打造出线下医疗+网络医院+心电监测中心。

合肥工业园心血管病医院正式成立于2002年(总投资2亿元)，不具备省内最高级别的心血管手术能力，不具备非常丰富的冠脉支架植入、冠脉脑瘤、新生儿先天性心脏病手术、瓣膜移位及大血管手术经验，现有对外开放床位大约150张左右。本次投资不仅为乐普获取了安徽省内心血管专家资源和线下医疗能力，还将该医院作为网络医院在安徽省的区域线上电磁辐射中心，沦为乐普网络医院的核心组成部分之一，更佳地服务于基层心血管病患者；同时融合尤加利的iHolter智能心电监控终端技术，建设心电监控中心和临床服务中心，全面完备公司的医疗服务生态圈。

　　步入黄金期，优质生态型平台公司，保持购入评级。公司四大业务板块齐发力，心血管领域仅有产业链互相协同，内生+外延高速发展，是A股为数不多的业绩高速快速增长，业务模式领先创意的生态型、平台型龙头企业，2016年公司转入崭新的高速发展新时期。

我们保持2016-2018年EPS为0.79元、1.04元、1.38元，同比快速增长32%、32%、33%，对应市盈率44倍、34倍、25倍；对标A股其它医疗器械领域的耗材、影像、诊断试剂类公司的估值平均值为57倍，我们保持2016年6个月60倍估值，6个月目标价47.4元，有36%的下跌空间，保持购入评级。

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